Delfi Analytics: Aνάλυση των ΜΕΧ του κυπριακού τραπεζικού τομέα [4Q-2015] [GRE]

Delfi Analytics: Analysis of the NPL data of the Cypriot banking sector [4Q-2015]
16/12/2015
CYPRUS: Real Estate Market Forecasts [1Q-2016]
15/01/2016
Show all

Delfi Analytics: Aνάλυση των ΜΕΧ του κυπριακού τραπεζικού τομέα [4Q-2015] [GRE]

Στις 24 Νοεμβρίου η Κεντρική Τράπεζα Κύπρου δημοσίευσε δεδομένα αναφορικά με τις Μη-Εξυπηρετούμενες Χορηγήσεις με ημερομηνία αναφοράς την 30η Σεπτεμβρίου 2015.

Η ομάδα της Delfi Partners Analytics έχει αναλύσει τα στοιχεία των Μη-Εξυπηρετούμενων Χορηγήσεων (ΜΕΧ) του κυπριακού τραπεζικού τομέα, όπως δημοσιεύτηκαν από την Κεντρική Τράπεζα Κύπρου (ΚΤΚ). Τα ευρήματα που προκύπτουν είναι σημαντικά για επαγγελματίες του κλάδου, τους τραπεζίτες και άλλους πολιτικούς φορείς.

Οι Μη-Εξυπηρετούμενες Χορηγήσεις (ΜΕΧ) του τραπεζικού τομέα της Κύπρου (σύνολο χορηγήσεων) το Σεπτέμβριο του 2015 ανερχόταν στα €27.3 δις (47,8% του συνόλου των χορηγήσεων), ενώ τον Αύγουστο του ίδιου έτους ανερχόταν στα €27.4 δις. Παρόλες τις προσπάθειες που έγιναν από την Κυβέρνηση για μείωση των ΜΕΧ διά νομοθετικών ρυθμίσεων, είτε μέσω αναδιαρθρώσεων, είτε μέσω άλλων εργαλείων που θα διευκολύνουν τους διακανονισμούς, δεν έχει παρατηρηθεί μεγάλη πρόοδος στον ισολογισμό της τράπεζας. Όμως, φαίνεται ότι η ανοδική τάση των ΜΕΧ, η οποία παρατηρήθηκε τα τελευταία χρόνια, έχει φτάσει στο τέλος της, παρόλο που ο αριθμός των ΜΕΧ παραμένει ανησυχητικά υψηλός.

Σύμφωνα με την ΚΤΚ, οι ΜΕΧ παρουσίασαν μικρή μείωση το Σεπτέμβριο του 2015 €50 εκ. σε σύγκριση με τον Αύγουστο του 2015. Οι χορηγήσεις των νοικοκυριών δεν ακολούθησαν τη γενική τάση, αφού παρουσίασαν αύξηση από €12.7 εκ. τον Αύγουστο στα €12.8 εκ. το Σεπτέμβριο.

Μέτρα προς αναδιάρθρωση ελήφθησαν για €5.7 εκ. το Σεπτέμβριο, ενώ τον Αύγουστο για €5.8 για εκ. Οι σωρευμένες ζημίες απομείωσης υπολογίζονται στα €4.3 εκ., δηλαδή στο 33.6% των συνολικών χορηγήσεων για τα νοικοκυριά. Για τις επιχειρήσεις, ο συνολικό αριθμός των ΜΕΧ υπολογίζεται στα €13.8 δις ή 57% από το σύνολο των €24.2 δις των χορηγήσεων. Οι καταγεγραμμένες στους ισολογισμούς σωρευμένες ζημίες απομείωσης για τις ΜΕΧ ανέρχονται στα €9 δις ή 33% του συνόλου των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων.

Οι χορηγήσεις που αναδιαρθρώθηκαν μέχρι το τέλος του Σεπτέμβρη ανέρχονται στα €13.9 εκ., από τα οποία τα €10.4 εκ. λογίζονται ως μη εξυπηρετούμενα. Η αιτία του γεγονότος αυτού είναι διττή:

  1. Επειδή σύμφωνα με τον ορισμό της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΑΤ), όταν μία Μη-Εξυπηρετούμενη Χορήγηση αναδιαρθρώνεται δε μεταφέρεται αυτόματα στις εξυπηρετούμενες χορηγήσεις, αλλά παραμένει υπό παρακολούθηση στις μη εξυπηρετούμενες για περίοδο τουλάχιστον 12 μηνών, ακόμη και αν ο πελάτης πληρώνει χωρίς καθυστερήσεις σύμφωνα με το νέο πρόγραμμα αποπληρωμής.

Ο παραπάνω ορισμός εξηγεί τη διαφορά που παρατηρείται ανάμεσα στο ποσό των χορηγήσεων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών (κατά την 30η Σεπτεμβρίου 2015 το ποσό αυτό ανερχόταν στα €22.1 δις) και το ποσό στις ΜΕΧ, που την κατά την ίδια ημερομηνία ανερχόταν στα €27.3 δις.

Διαχείριση αναδιαρθρώσεων και καθυστερήσεων

Η ΚΤΚ σχολιάζοντας τη διαδικασία αναδιαρθρώσεων των ΜΕΧ δήλωσε ότι η Οδηγία περί διαχείρισης καθυστερήσεων υιοθετήθηκε, ώστε να διευκολύνει τους δανειολήπτες να εξυπηρετήσουν τα δάνεια τους μέσω των ιδίων κεφαλαίων από τις τράπεζες, την ελαχιστοποίηση του ποσού των εκποιήσεων και την εξασφάλιση της βιωσιμότητας των επιχειρήσεων, ώστε να στηρίξουν την οικονομία του νησιού. Στις αρχές του 2015, η ΚΤΚ ανανέωσε την Οδηγία με σκοπό να επιταχύνει τη διαδικασία των αναδιαρθρώσεων, θέτοντας χρονικά όρια σε δανειολήπτες και τράπεζες, τόσο στην παράδοση στοιχείων, όσο και στη σύνταξη των προτάσεων αναδιάρθρωσης. Επιπλέον, διευκρινίστηκε στις τράπεζες ότι οι πληροφορίες που πρέπει να ζητούν από τους πελάτες πρέπει να περιορίζονται στις απολύτως απαραίτητες, ώστε να αξιολογήσουν την ικανότητα αποπληρωμής του δανειολήπτη. Η θέση μας παραμένει ότι οι πληροφορίες που απαιτούνται και η διαδικασία στο σύνολο της είναι άσκοπα περίπλοκη και πρέπει να εκσυγχρονιστούν και να απλοποιηθούν (ιδιαίτερα λαμβάνοντας υπόψη την αλλαγή του πλαισίου αξιολόγησης των δανείων από μια υπεραπλουστευμένη διαδικασία αναθεώρησης των δανείων το 2007 σε μια υπερβολικά πολύπλοκη και χρονοβόρα διαδικασία που εμποδίζουν την αναδιάρθρωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων το 2015, συμβάλλοντας στην αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων).

Επαρκείς πληροφορίες για την ικανότητα αποπληρωμής

Η Οδηγία της ΚΤΚ παρέχει ένα πλαίσιο διαχείρισης των καθυστερήσεων – εναπόκειται σε κάθε τράπεζα να εξετάσει τη θέση του κάθε δανειολήπτη και να προσφέρει μία λύση αναδιάρθρωσης σε δανειολήπτες που είναι συνεργάσιμοι και παρέχουν πλήρεις λεπτομέρειες του εισοδήματος τους, διευκολύνοντας την κρίση της τράπεζας για την ικανότητα αποπληρωμής τους. Αυτή η προσέγγιση είναι ουσιώδης για το σχεδιασμό μίας κατάλληλης λύσης αναδιάρθρωσης (δηλ. η θεώρηση της ικανότητας αποπληρωμής, και όχι μόνον της εξασφάλισης μέσω υποθηκών). Προτείνεται επίσης οι τράπεζες να εξετάζουν την ικανότητα ρευστοποίησης των υποθηκών πριν την υποθήκευση. Ενώ κάποια ακίνητα θεωρητικά μπορεί να έχουν μεγαλύτερη αξία, δεν έχουν όλα τα ακίνητα ίση δυνατότητα διάθεσης στην ελεύθερη αγορά (περιορισμένες στρατηγικές εξόδου).

Συνεπώς, οι δανειολήπτες που επιθυμούν να αναδιαρθρώσουν τα δάνεια τους ενθαρρύνονται να διασφαλίσουν την παροχή επαρκών πληροφοριών για το εισόδημα τους, ειδικά οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις, οι οποίες συχνά παραμελούν την προετοιμασία οικονομικών αναλύσεων, περιπλέκοντας και επιβραδύνοντας τη διαδικασία της αξιολόγησης των χορηγήσεων.

Σύμφωνα με την ανάλυση της ΚΤΚ, η πρόοδος των αναδιαρθρώσεων έχει εμφανίσει μία μικρή επιτάχυνση στους ρυθμούς της. Για παράδειγμα, το ποσό των χορηγήσεων που αναδιαρθρώθηκαν το πρώτο τρίμηνο του 2015 ανερχόταν στο €0.9 δις, ενώ το δεύτερο τρίμηνο του 2015 στο €1 δις και το τρίτο τρίμηνο του 2015 ο αριθμός αυξήθηκε περαιτέρω στο €1.3 δις.

Μεγάλος ο όγκος των δανείων σε καθυστέρηση

Εξετάζοντας την ανάλυση της ΚΤΚ, φαίνεται ότι η αξιολόγηση της προόδου της αναδιάρθρωσης θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη τον μεγάλο όγκο των δανείων σε καθυστέρηση, τα οποία θα έπρεπε να ληφθούν υπόψη για αναδιάρθρωση. Κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου του 2015, υπήρχαν 13.924 αιτήσεις για αναδιάρθρωση, εκ των οποίων περίπου 7.672 περιπτώσεις ή 55% των αναδιαρθρώσεων, είχαν πράγματι συμφωνηθεί, ενώ 5.284 περιπτώσεις ή 38%, μεταφέρθηκαν για εξέταση τον επόμενο μήνα και 968 περιπτώσεις ή 7% απορρίφθηκαν είτε από την τράπεζα είτε από τον δανειολήπτη. Οι τράπεζες προσπαθούν να χρησιμοποιήσουν νέα εργαλεία για τη μείωση των ΜΕΧ. Ωστόσο, η διαδικασία εξακολουθεί να είναι πολύ αργή και υπερβολικά περίπλοκη. Οι τράπεζες πρέπει επίσης να δώσουν βάση περισσότερο στο προσωπικό των τμημάτων αναδιαρθρώσεων και εξειδικευμένη εκπαίδευση πρέπει να λαμβάνει χώρα έτσι ώστε το προσωπικό είναι επαρκώς εξοπλισμένο για να κατανοήσει τη νέα πραγματικότητα και τη δυναμική των ΜΕΧ.

Τέλος, η ΚΤΚ πρέπει να πιέσει για μεγαλύτερο όγκο και ποιότητα των αναδιαρθρώσεων των χορηγήσεων πέρα ​​από την ανάσχεση της δημιουργίας νέων ΜΕΧ, για τις οποίες έχει εφαρμόσει ένα πλαίσιο στόχων, το οποίο αξιολογείται μέσω τεσσάρων δεικτών, όπως ανακοινώθηκε και δημοσιεύτηκε στην ιστοσελίδα της ΚΤΚ ( Σεπτέμβριος 2015). Η υλοποίηση αυτών των στόχων θα παρακολουθείται από την ΚΤΚ, η οποία θα αναθεωρεί τους στόχους αυτούς σε τριμηνιαία βάση. Οι τράπεζες υποχρεούνται να παρέχουν την κατάλληλη και επαρκή αιτιολόγηση για τυχόν αποκλίσεις από τους τέσσερις στόχους.

Delfi Analytics, Delfi Partners & Company

Comments are closed.